聚丙烯:产能增长变化及地区、规模分布趋势分析

财经 (23) 2023-12-06 11:24:27

  卓创资讯聚丙烯分析师 宁晓琴

  【导语】近年来,中国国内聚丙烯产能增长迅速,行业供给能力不断提升。与此同时,区域供应结构及省份供应能力也在不断变化,并驱动区域市场的发展。从企业及装置产能变化来看,单企业、单套装置的产能规模化成行业发展趋势,并成为企业之间竞争的策略之一。

  国内聚丙烯从发展至今处在持续扩能当中,生产能力持续提升。聚焦到近5年,随着民营大炼化企业的入场及轻烃项目的持续推进,聚丙烯处在了新一轮的扩能高峰期,五年产能平均增长率11.78%,较上五年11.04%高0.74个百分点,保持高扩能态势。截至2023年11月份,国内PP产能达到3909万吨,即将突破4000万吨大关。

  聚丙烯产能持续增长也带来了区域产能结构的变化。近年来聚丙烯区域产能逐渐向主消费区域转移,截至2023年11月底,华北、华东、华南三区产能占到全国总产能的66.56%,其中华南产能占比22.40%,2023年成为全国产能最大的区域,华东、华北则分别以22.21%和19.95%位列二、三位。随着华北、华东、华南主销区产能逐步扩大,区域内供应更加充分,竞争将日趋激烈化,未来外来资源进入挑战加大。

  从各省产能分布来看,聚丙烯产能遍布全国26个省、市及自治区,其中浙江省、广东省、辽宁省、山东省、福建省排名全国产能前五位,2023年产能占到全国总产能的50.55%。这些省份不仅有便利的原料供应路径,还拥有完善的基础设施、交通条件及需求优势。2023年浙江省以625万吨排名第一,占到总产能的15.99%,广东省以450万吨产能排名第二位,占到全国总产能的11.11%,辽宁省、山东省、福建省产能占比不相上下,在7%-8%之间。

  除此之外,宁夏回族自治区、山西省、内蒙古自治区因2014年前后煤化工项目投放,产能亦排在前列,其产能分别占到全国总产能的7.16%,6.65%,5.70%。未来几年来看,几大省份的供应增长及结构布局、消费趋势及结构变化、货物流向变化等或将继续引领聚丙烯行业趋势变化。

  聚丙烯产能增长的背后是企业数量的不断增加行业整体面临着企业数量不断增多,利润率持续下降及同质化产品竞争矛盾升级的压力。尤其在需求增速放缓的态势下,国内聚丙烯供应增长的有利条件逐渐减弱。在此背景下,扩大规模、升级装置规模成为新进入企业的选择。

  根据卓创资讯数据监测,从上一轮的煤化工扩能高峰期的普遍单套规模30万吨/年,再到近几年的大炼化及丙烷脱氢装置单套40万-60万吨/年,国内聚丙烯单套规模能力持续提升。同时规模化生产背景下,企业规模生产能力亦持续提升。截止到2023年11月,聚丙烯90家企业当中,产能在100万吨以上的企业数量达到7家,60万-100万吨之前的企业数量达到13家。整体60万吨以上的企业数量占到总企业数量的22%,30万吨以上的企业数量占到总企业数量的67.78%。单套装置、单企业产能规模化已经成为行业趋势,通过规模化降低生产消耗,节约生产成本也成为目前企业的竞争力之一。

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